Преподобний Варлаам, в світі Олексій, трудився в XII столітті на березі Волхова. Він був син багатих і іменитих громадян великого Новгорода, Михайла і Анни, що відрізнялися благочестивим життям. Вихований під впливом доброчесних батьків, Олексій з ранніх років відчув особливу прихильність до благочестивої і відокремленого життя, віддалявся від всяких ігор і суспільства товаришів, любив читати священні книги, часто відвідував храм Божий, а вдома проводив час в молитві і пості. Побоюючись за здоров'я юного подвижника, батьки вмовляли його не виснажувати себе постом, але Преподобний лагідно відповідав їм: "багато я, люб'язні батьки, читав священних книг, але ніде не знаходив, щоб самі батьки радили своїм дітям щось погане, як ви мені радите. Чи не дорожче всього для нас царство Небесне? Але не їжа і питво введуть нас туди, а пост і молитва. Згадайте, скільки було людей після Адама, і всі вони померли і змішалися з землею, а догодили Богу доброчесним життям, пролили за Христа кров свою і з любові до Христа відреклися від світу отримали царство небесне і всіма прославляються. Тому і я, за допомогою Божої, хочу за своїми силами наслідувати їх". Почувши таку відповідь, батьки здивувалися розуму юнака і надали йому повну свободу жити за своїм бажанням. По смерті батьків Преподобний, роздавши все своє майно бідним, пішов у пустелю до подвижника Порфирія і прийняв від нього постриження з ім'ям Варлаама.
Шукав досконалого усамітнення Преподобний Варлаам вирішив оселитися в глухому місці, в 10 верстах від Новгорода. Місце це називалося Хутинь (худинь, худе місце) і користувалося поганою славою; на думку народного тут жила нечиста сила, і всі боялися ходити сюди. Але ніяка нечиста сила не страшна рабу Христову, озброєному нездоланною зброєю-хрестом Христовим, далеко відганяє всіх ворогів. Підходячи до Хутині, Преподобний побачив світлий промінь, що просяяв з густої гущавини лісу. З цього знамення він зрозумів, що його намір оселитися тут згідно з волею Божою. З почуттям вдячності до Господа вигукнув Преподобний словами Пророка: "3десь спокій мій і тут вселюся в столітті століття!"(Псал.131, 14). Помолившись старанно Господу, поставив собі Преподобний келію посеред глухої хащі. Весь день він проводив у працях, А ніч – в молитві, строго постив, носив суворий одяг і вериги. Багато нападів мав перенести суворий подвижник від диявола. Намагаючись вигнати пустельника, біси то брали вигляд різних звірів, змій, щоб налякати його, то порушували проти нього людей, щоб образами від них примусити його залишити обране їм місце, то порушували в ньому різні помисли, намагалися довести його до порушення посту, але Преподобний лагідно переносив всі образи, старанної слізної молитвою і суворим постом придушував всі ці помисли і руйнував всі хитрощі диявола.
Високоморальна життя Св.Варлаама скоро стала відомою в країні, до нього стали приходити і князі, і бояри, і прості люди за порадою і благословенням; багато просили дозволу оселитися разом з ним. Як не любив усамітнення Преподобний, але, пам'ятаючи заповідь Господню про любов до ближніх, по якій кожен перш і найбільше повинен піклуватися про користь інших, з готовністю і любов'ю приймав усіх, хто до нього звертався. Його сувора нестяжательность, любов і поблажливість до кається, лагідне і разом з тим перейняте силою щирого почуття слово повчання справляло сильне враження на всіх приходили до нього. Кожен отримував повчання стосовно до свого становища. Начальникам і князям він говорив, щоб завжди пам'ятали про три речі: перше, що вони начальствують над людьми такими ж, як і самі; друге, що начальствувати повинні за законами; третє, що вони не завжди будуть начальствувати і що їм також доведеться дати звіт Богу в судах своїх, бо над ними є суд Божий. Ченців він вчив не звеличуватися, якщо вони поставлені начальниками обителі, але тим старанніше працювати Богу. Вся братія повинна працювати день і ніч на обраному терені. Багатим він вселяв не забувати, що є вічність з муками для дозвільних, і що багатьма скорботами покритий шлях в царство Небесне. Мирянам і всім взагалі він вселяв не віддавати злом за зло, не ображати один одного, віддалятися від будь-якої неправди і нечистоти і пам'ятати про свої гріхи.
Число ченців, які бажали трудитися в обителі Преподобного, постійно збільшувалося. Св. Варлаам побудував невелику дерев'яну церкву на честь Преображення Господнього в пам'ять того чудесного світла, який осяяв це місце, коли Св. Варлаам прийняв намір оселитися тут, і кілька келій. Преподобний своїм прикладом і своїми настановами вів жили з ним ченців до духовної досконалості. Він сам обробляв землю, сам побудував собі келію; і зараз цілий колодязь, викопаний ним.
За своє доброчесне життя Св. Варлаам ще за життя був прославлений від Господа даром прозорливості і чудотворення.
Передбачаючи свою кончину. Св. Варлаам закликав до себе всю братію і сказав: "Настав час, діти мої, відходження мого до Господа, але я не залишу вас сиротами і завжди буду з вами духом, і, якщо будете жити в любові, то Монастир цей і після моєї смерті не матиме ні в чому недоліку". Плакали невтішно ченці, прощаючись зі своїм улюбленим наставником, але Преподобний умовляв їх не сумувати, а молитися про нього. В останній бесіді своєї він з батьківською любов'ю переконував їх не слабшати в подвигах посту і молитви, оберігати душу свою від всяких поганих помислів, але жити так, щоб кожен день бути готовими до смерті. "Довіряю вас, перш за все, в руки Божі", – сказав він братії", – "охоронцем же душ і тілес ваших залишаю ігумена Антонія, який зараз знаходиться в Єрусалимі. За даром прозорливості Преподобний побачив наближався до обителі Антонія. Преподобний Варлаам з благословенням вручив йому своє стадо і мирно помер в 6-й день листопада 1192 року.
Чудеса, що відбувалися при гробі Преподобного Варлаама, спонукали новгородського архієпископа Євфимія приступити до огляду святих мощей його. З благоговінням приступив до цього архієпископ. Закликавши до себе Хутинського ігумена Тарасія, він заповів триденний піст і молитву в обителі, і сам постив і молився ці дні. Через три дні архієпископ з ігуменом і одним іподияконом увійшли в храм, з молитвою зняли кам'яний дах з труни і побачили чесне тіло Преподобного абсолютно нетлінним: обличчя і борода його були схожі із зображенням на іконі, що стояла над труною. Всі прославили Бога, а іподиякон, вражений дивом, прийняв чернецтво. Це було близько 1452 року.
У 1610 р за молитвами преподобних Сергія, Варлаама та інших святих землі Руської були вигнані з Москви і Росії поляки.
Не залишає своєю допомогою Преподобний рідну землю і нині, не залишить її і на майбутній час, якщо тільки ми будемо вдаватися до нього з теплою молитвою і живою вірою в Господа.